分散投資
Investment Diversification
分散投資とは、「いろいろな銘柄に投資することで、リスクを減らしつつ、リターンを最大化すること」です。
分散投資は本当に意味があるのかについて、理論的背景を示した有名なものに「現代ポートフォリオ理論」というものがあります。
基盤となったのはハリー・マーコウィッツが構築した分散投資理論で、ポートフォリオ全体の価格変動リスクはポートフォリオに含まれる銘柄の個々の変動リスクとその組入比率、そして任意の2つの銘柄の相関係数によって決定されるということが示されました。
しかしあくまで現実的ではないある種の理想状態を仮定においているため、実際には理論には無理があるとの指摘もあります。
関連書籍
関連・参考サイト
Investment Diversification: What It Is and How To Do It
7 diversification strategies for your investment portfolio